ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงหลังจากที่แตะระดับสูงสุดในรอบ 2 เดือน ราคาน้ำมันดิบแตะระดับสูงสุดที่ 66.28 ดอลลาร์ แต่สุดท้ายก็ลดลงมาปิดตลาดที่ 64.98 ดอลลาร์ ลดลง 31 เซนต์ในการซื้อขายที่ตลาดสหรัฐฯ EIA รายงานว่าการผลิตน้ำมันของสหรัฐฯ อยู่ในระดับสูงสุดภายในปีปัจจุบัน และคาดว่าจะลดลงในปี 2569 อย่างไรก็ตาม ข้อมูลดังกล่าวไม่ได้ช่วยรักษาระดับการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมัน ข้อมูลสต๊อกน้ำมันภาคเอกชนของ API ที่จะเผยแพร่ในเร็วๆ นี้ ซึ่งทราบกันดีว่ามีอิทธิพลต่อกิจกรรมทางการตลาด อาจกระตุ้นให้เกิดการขายบ้าง

ความกังวลเรื่องอุปทานของโอเปก

ปัญหาอุปทานของโอเปกในเดือนนี้ไม่ค่อยน่ากังวลนัก เนื่องจากการปรับลดการผลิตช่วยชดเชยการผลิตที่สมดุล อย่างไรก็ตาม คาดว่าจะมีการปรับเพิ่มการผลิตเพิ่มเติม ซึ่งอาจดำเนินต่อไปจนถึงฤดูใบไม้ร่วง หากไม่มีการเปลี่ยนแปลงสถานการณ์การค้าของสหรัฐฯ อุปทานที่เพิ่มขึ้นอาจเผชิญกับความท้าทายเนื่องจากอุปสงค์ที่ลดลงในเศรษฐกิจที่อ่อนแอ

การพุ่งขึ้นครั้งแรกเหนือ 66.00 ดอลลาร์ไม่ได้สร้างขึ้นให้คงอยู่ตลอดไป สิ่งที่เราเห็นคือตลาดตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของราคาในทันทีน้อยลงและตอบสนองต่อการคาดการณ์อุปทานและอุปสงค์ในอนาคตมากขึ้น

การย่อตัวลงหลังจากที่ราคาแตะระดับสูงสุดในช่วงสั้นๆ แสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อขายระมัดระวังในการไล่ตามระดับที่สูงขึ้นโดยไม่ได้รับการสนับสนุนอย่างมั่นคงจากปัจจัยพื้นฐานที่เปลี่ยนแปลง

ข้อมูลการผลิตยืนยันว่าสหรัฐฯ ได้บรรลุระดับการผลิตสูงสุดในปีนี้แล้ว ตามข้อมูลของ Energy Information Administration ขณะนี้คาดการณ์ว่าจะลดลงในปี 2026 แม้ว่าการคาดการณ์นี้จะช่วยรักษาโมเมนตัมขาขึ้นของน้ำมันดิบได้เพียงเล็กน้อย ตลาดดูดซับข่าวนี้ค่อนข้างเร็ว

ตามที่คาดไว้ ความสนใจหันไปที่ตัวเลขสินค้าคงคลังที่จะมาถึงจาก American Petroleum Institute เมื่อมีการเผยแพร่ระดับสินค้าคงคลังส่วนตัวเหล่านี้ มักจะกระตุ้นให้มีการปรับเปลี่ยนในระยะสั้น

กระบวนการคิดของผู้ค้าหลายรายน่าจะมีอยู่ว่า ข้อมูลอุปทานที่เพิ่มขึ้นอาจทำให้ความเสี่ยงลดลง โดยเฉพาะในกรณีที่ราคาเคลื่อนไหวอยู่ในระหว่างการชั่งน้ำหนักผลกระทบของการผลิตที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้และความเป็นไปได้ของการเพิ่มขึ้นของสินค้าคงคลัง

ผลกระทบจากกิจกรรมการค้า

องค์กรยังคงมีบทบาทสำคัญในการปรับสมดุลความคาดหวังของตลาด จนถึงขณะนี้ การเปลี่ยนแปลงด้านอุปทานจากองค์กรเหล่านี้ยังไม่ก่อให้เกิดความตื่นตระหนกมากนัก นั่นเป็นเพราะการตัดลดการผลิตของสมาชิกบางรายช่วยปรับสมดุลการเพิ่มขึ้นในที่อื่นๆ

ความเห็นโดยรวมดูเหมือนว่าจะมีการผลิตเพิ่มเติมและอาจคงอยู่ต่อไปอย่างน้อยก็ในเดือนกันยายนหรือนานกว่านั้นเล็กน้อย นี่ไม่ใช่การคาดเดา แต่เป็นสถานการณ์ที่ราคาล่วงหน้าเริ่มปรับตัวแล้ว

นอกจากนี้ เรายังจับตาดูกิจกรรมการค้าโดยรวมอีกด้วย หากสถานะปัจจุบันของการไหลเวียนของการค้าในสหรัฐฯ ยังคงคงที่ อาจมีข้อจำกัดว่าอุปทานน้ำมันจะขยายตัวได้มากเพียงใดก่อนที่จะเผชิญกับข้อจำกัดด้านการบริโภคในทันที

ข้อมูลล่าสุดชี้ให้เห็นถึงการชะลอตัวของประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจโดยรวม และความต้องการไม่ได้เร่งตัวขึ้นในช่วงวัฏจักรดังกล่าว นั่นคือกลไกที่สร้างแรงกดดันให้ลดลงในช่วงการประชุมล่าสุด

เราควรให้ความสำคัญกับจังหวะเวลาของสินค้าคงคลังมากขึ้นในอีกไม่กี่วันข้างหน้า เนื่องจากรายงานการจัดเก็บมักทำหน้าที่เป็นตัวกระตุ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อปริมาณราคาอ่อนไหวต่อระดับการผลิตอยู่แล้ว

สัญญาระยะสั้นอาจเคลื่อนไหวอย่างไม่สามารถคาดเดาได้ เมื่อความผันผวนเพิ่มขึ้นในไม่กี่วันหลังจากรายงานของ API หรือ EIA จะทำให้มีการเคลื่อนตัวที่สั้นแต่ยังใช้ได้

ราคาเป้าหมายไม่ได้รับการป้องกันอย่างก้าวร้าวในสภาพแวดล้อมประเภทนี้ เราสังเกตเห็นการมีส่วนร่วมที่ตื้นเขินมากขึ้นจาก CTA และกองทุนมหภาคใกล้ระดับสูงสุดล่าสุด

ผู้ซื้อขายควรพิจารณาปรับขนาดตำแหน่งและให้แน่ใจว่าสต็อปนั้นกว้างขึ้น เนื่องจากมีความเสี่ยงที่จะเกิดการเปลี่ยนแปลงที่ไม่คาดคิด แม้แต่ในพาดหัวข่าวที่ไม่รุนแรง

สภาพคล่องยังคงเป็นที่ยอมรับได้ แต่ความลึกอาจลดลงอย่างรวดเร็วนอกช่วงเวลาการซื้อขายปกติ การเฝ้าดูว่าเบรนต์ตอบสนองอย่างไรด้วยตัวเลขที่ใกล้เคียงกับทางจิตวิทยา โดยเฉพาะอย่างยิ่งหาก WTI เคลื่อนตัวเข้าใกล้ 64.50 ดอลลาร์ อาจให้แนวทางบางอย่างเกี่ยวกับการป้องกันความเสี่ยงที่เกิดขึ้นได้

นอกจากนี้ ยังควรสังเกตตำแหน่งดอลลาร์ระยะยาวด้วย หากเศรษฐกิจปัจจุบันอ่อนตัวลง การปรับสมดุลที่นำโดยสกุลเงินอาจกระตุ้นให้เกิดการหมุนเวียนสินค้าโภคภัณฑ์ใหม่เร็วกว่าที่คาดไว้

การปิดสัญญาระยะสั้นชั่วคราวไม่ใช่เรื่องแปลกในช่วงเวลานี้ของปี โดยเฉพาะอย่างยิ่งก่อนข้อมูลการจัดเก็บ หากเราเห็นการมีส่วนร่วมที่ไม่ค่อยดีในการเพิ่มขึ้นของปริมาณ นั่นจะช่วยเสริมมุมมองที่ว่าการสะสมยังคงไม่แน่นอน

ควรลดความเข้มข้นลงเสมอและไม่สะสมในหลายเซสชัน เช่น:

• พิจารณาปรับขนาดตำแหน่งการซื้อขาย
• ใช้คำสั่งหยุดขาดทุน (Stop Loss) ที่กว้างขึ้น
• หลีกเลี่ยงการเปิดสถานะมากเกินไปก่อนรายงาน API/EIA
• สังเกตความเคลื่อนไหวของ Brent และ WTI อย่างใกล้ชิด
• ติดตามข้อมูลเศรษฐกิจและการเคลื่อนไหวของค่าเงินดอลลาร์

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets